2026年8月4日，美國蘭德公司發佈《AI推理資料中心：面向國家安全的垂直安全工程架構策略》報告，提出一種名為“安全推理資料中心”（SIDC）的原生可信架構。這份51頁的報告看似是一份技術工程文件，實則是一份戰略宣言——它宣告美國正將AI推理算力從商業基礎設施，正式升級為與核武器、航空母艦並列的國家戰略資產。 報告的潛台詞極其清晰：在美國的戰略棋盤上，AI推理資料中心已經不再是可以放在德州郊區、由商業公司隨意維運的“機房”，而是必須像金庫一樣被守衛、像堡壘一樣被設計的戰略要塞。而這座要塞假想中的敵人，正是“具備OC5級能力的國家級對手”——在蘭德此前的定義中，這指的是“約1000名各領域領先專家、耗資最高10億美元、歷時數年、享有國家等級基礎設施與合法掩護”的頂級攻擊組織。放眼全球，能做到這一點的國家級對手屈指可數。 讀懂這份報告，是讀懂2026年中美AI博弈新態勢的一把鑰匙。 一、從“加防護”到“原生安全”：美國AI防禦理念的質變

8月5日，午後半導體材料類股漲勢擴大，有研矽20%漲停，此前中巨芯、正帆科技、雅克科技、有研新材、和遠氣體等十余股漲停，興福電子、歐萊新材、神工股份、西安奕材等多股漲超10%。 半導體產業鏈當日領漲，記憶體晶片、光刻機、先進封裝、半導體裝置等類股上漲。半導體裝置類股中，中微公司、拓荊科技、長川科技、北方華創等龍頭股上漲，其中，中微公司漲超13%。 與此同時，港股記憶體概念漲幅擴大，南方兩倍做多海力士漲超 10%，南方兩倍做多三星電子漲超 6%。 當日，韓國股市反彈一度漲到熔斷。SK海力士盤中漲超7%，三星漲超6%。

市場震盪反彈，創業板指領漲。截至收盤，滬指漲0.33%，深成指漲3.25%，創業板指漲5.64%。滬深兩市成交額2.21兆，較上一個交易日放量2162億。 盤面上，市場熱點快速輪動，全市場超3600隻個股上漲，超百股漲停。 從類股來看，算力租賃類股延續強勢，CPO類股震盪反彈，PCB類股走強，半導體裝置類股震盪拉升，AI應用端反覆活躍，CRO類股表現活躍；下跌方面，大金融類股震盪回落，銀行、保險方向跌幅居前，“工農中建”四大行均跌超3%。 01

市場快速消化了「AI股神」爆倉和韓股暴跌事件，短暫震盪後歸於平靜。但德銀認為，兩起事件並非孤立偶發，而是十餘年低利率催生的系統性槓桿積累的集中顯現。更值得警惕的是，聯準會主席華許撤回前瞻性指引，可能是一種刻意為之的轉變——主動向市場重新引入「不確定性溢價」，以遏制過度槓桿。聯準會主動引入不確定性，「小波動」事件將以更高頻率出現，且每一次都可能成為引爆更大危機的導火線。 上周，「AI股神」旗下避險基金Situational Awareness，因押注AI公司的高槓桿交易失敗，被迫清倉160億美元股票倉位；同期，韓國KOSPI指數在48小時內一度暴跌逾20%，隨後又從低點反彈25%，當周收盤基本持平。 市場將這兩起事件視為偶發的「噪音」，並迅速消化、翻篇。市場在短暫震盪後，最終歸為平靜。 然而，這種「向前看」的共識可能是一種危險的誤讀。「AI股神」基金爆倉與韓股暴跌表面上均未引發市場系統性崩潰，但德銀認為，兩者均是低利率時代槓桿堆積的同一症狀，不應被視為孤立事件。

有媒體報導稱，OpenAI或將推遲至明年進行IPO。原因並非技術受阻，而是財務承壓。 今日有媒體報導稱，OpenAI或將推遲至明年進行IPO。原因並非技術受阻，而是財務承壓。 上個月，OpenAI剛秘密提交招股書，不到一個月便傳出推遲消息，節奏調整實屬無奈。據悉，其首席財務官已向管理層坦言，若營收增長不及預期，公司甚至難以覆蓋資料中心所需的算力合同。 這意味著，OpenAI的自我造血能力已落後於燒錢速度。

“AI正在為每個人創造前所未有的機遇。” 多知7月29日消息，日前世界頂尖AI專家、Coursera董事長兼聯合創始人吳恩達(Andrew Ng)創辦了一家新的AI教育公司——LearnVector。 隨後，Coursera宣佈將向LearnVector投資 1 億美元（這筆金額約佔Coursera截至3月底的7.9億美元現金儲備的13%）。此次交易將使Coursera獲得LearnVector約三分之一的股份，LearnVector估值約為3億美元。 “我們有機會投資一家由世界頂尖AI專家創立的全新公司。這極具吸引力。”Coursera首席執行長Greg Hart表示。

“AI沒能讓組織真正提效，有一個常見的認知誤區：企業以為，只要內部出現幾個善用AI的‘超級個體’，他們的效率就會自然外溢到整個團隊。但其實，1+1並不能大於等於2。” 一家電商公司嘗試把AI引入業務，結果製造出了更多混亂。 最近的一場AI對談上，有贊CEO白鴉分享了一個企業用AI提效“翻車”的真實例子，讓人印象深刻。事情的起因是，這家公司每個部門都根據自己的玩法搭建了一套AI工作流，一款新品保溫杯，市場部的命名是“黑金炫金版保溫杯”，電商團隊覺得不夠好，改成了“燙金奢華版保冷杯”，短影片團隊根據自己的玩法又改了一輪。 這就導致，AI提效只在極小範圍內成立，一旦涉及多部門協作，就會因為部門間的資訊差而產生混亂，反而拖累效率。

打一行字進去，幾秒鐘後，螢幕上就長出一段會動的畫面。一隻柯基戴著墨鏡開敞篷車，一個宇航員在花叢裡散步。你腦子裡想的畫面，它直接生成出來。 這樣的AI視訊工具，現在不止一個。其中有一個叫Pika。創始人之一是個杭州姑娘，郭文景。 杭州二中，班上6個女生 郭文景在美國出生，從小在杭州長大，中學念的是杭州二中。